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央视新闻客户端;
财联社9月2日讯(编辑 王蔚) 净息差承压之下,非息与财富管理业务已经成为上市银行寻找增长的重要抓手。
财联社据wind统计上半年42家上市银行中报数据,行业手续费及佣金收入冷暖不一,18 家银行收入同比回落,西安银行降幅高达 33.55%;头部机构则依靠代理代销业务实现中收突围,工行以765.91亿元手续费收入规模领跑,招商银行财富手续费161.92亿元同比上涨 26.53%,平安银行代理个人保险收入 10.07 亿元同比大增 51.2%。代销含权产品规模快速提升,银保业务价值化转型,折射出银行业财富管理由 “卖产品” 向 “做配置” 的深刻变迁。
18家上市银行手续费及佣金收入降低,代理业务收入成关键胜负手
手续费及佣金收入是衡量各家银行非息收入的重要指标。
据wind数据,42家A股上市银行2026年上半年手续费及佣金收入分化明显,有18家手续费及佣金收入同比下降,最高下降33.55%,如下图所示:
数据来源:wind,财联社整理
六大国有银行中,工商银行以765.91亿元稳居榜首,同比增长3.28%,在最大基数上实现正增长。邮储银行(+3.92%)、交通银行(+2.25%)、中国银行(+1.82%)均小幅正增长。建设银行(-1.18%)微降,农业银行(-9.45%)降幅最大,在大行中垫底。
股份行中,招商银行以444.42亿元的总量遥遥领先,同比增长6.15%,其财富管理手续费及佣金收入161.92亿元、同比增长26.53%,代理基金收入同比增长61.40%、代理保险收入同比增长7.17%,代销理财收入50.76亿元,同比增长10.56%,五大代销品类全线增长。
浙商银行手续费及佣金收入同比增长61.84%,在股份行中增速最快,主要是代理及委托业务增长较快,同比增加19.43亿元,增幅144.46%。
兴业银行168.79亿元、同比增长8.99%,增速在股份行中靠前,其中财富销售中间业务收入30.30亿元,同比增长15.56%。
负增长的三家股份行中,光大银行上半年实现手续费及佣金收入108.90亿元,同比降低7.81%,其中理财服务手续费和星航卡服务手续费减少形成拖累;浦发银行152.74亿元、同比降低1.13%。
中小银行的数据呈现两极分化。常熟银行同比增长26.34%、苏农银行同比增长10.52%、渝农商行同比增长7.45%。但更多中小银行处于深度下跌区间:西安银行同比下降33.55%,其中代理及受托业务收入同比下降40.76%,是主要原因,此外,承诺及担保业务、银行卡及结算业务等全面下降;此外,厦门银行同比下降19.41%,郑州银行同比下降13.06%。
财联社整理发现,手续费及佣金增速的高低,部分取决于代理类业务的表现。
浙商银行代理及委托业务收入32.88亿元,同比增长144.46%,拉动全行手续费收入增长61.84%;宁波银行手续费及佣金收入同比增长57.92%,主要是财富代销及资产管理费收入增长带动,其中,代理类业务收入增长67.19%;
民生银行代理业务手续费收入增长67.92%,拉动手续费及佣金收入增长5.55%。
招商银行财富管理手续费及佣金收入161.92亿元、同比增长26.53%,代理五大品类的收入实现增长。
而反观降幅最大的西安银行,其中代理及受托业务收入同比下降40.76%;厦门银行代理业务收入下降55.82%,拖累整体手续费及佣金收入。
银行端含“权”量增加
今年上半年,银行代销端和产品发行端,“含权”量在上升。
浙商银行非货币公募基金销量上半年增长183.40%,全品类公募基金代销收入同比增长122.41%;平安银行代理非货币公募基金销售额857.97亿元,同比增长129.4%,且重点布局权益类及固收+等含权产品,含权类产品销售额有所提升;招商银行代理基金收入39.35亿元,同比增长61.40%,主要是受权益类基金保有规模及销量同比提升影响;
理财端的产品结构也在同步转向。今年上半年,信银理财含权产品规模较年初增长了3004亿元,增幅达到89%,含权产品存续规模攀升至6379亿元,在理财产品总规模中占比由年初的15%提升到了26%。
此外,兴银理财上半年多元“固收+”产品规模增长超1400亿元;招银理财丰富 “全+福”多资产多策略含权产品品类;
邮储银行半年报显示,截至6月末,中邮理财“固收+”、混合类、权益类产品规模合计5973.84亿元,占公司产品规模比例约41.5%。同时,加大对权益、公私募REITs、商品、金融衍生品等资产的配置力度,权益类资产占比2.17%;丰富“固收+”策略,2026年新落地“固收+”指数期权、“固收+”指数收益互换等16种策略。
保险代理差异化,平安银行代理个人保险收入同比增长51.2%
代理保险是今年半年报里分歧最大的一条线。
以招行为代表的银行主动调整保险产品配置结构。上半年,招商银行代理保险保费693.69亿元,同比下降18.54%,但代理保险收入34.39亿元,同比增长7.17%。保费在缩、收入在增——“报行合一”之后,银保从冲规模转向要价值的典型特征。招商银行表示,公司顺应市场趋势和客户需求变化,主动调整财富管理业务节奏和保险产品配置结构
以平安银行为代表的银行则大力发展银保业务。平安银行表示,银保业务在队伍建设、产品及服务等方面持续升级,价值贡献进一步释放,逐步成为公司大财富业务增长的重要引擎;2026年上半年,平安银行代理个人保险收入10.07亿元,同比增长51.2%。
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